「理财投资」险资入市迎新规 好险企权益投资比例最高可达45%

2021-07-07 作者:未知   |   浏览(

「理财投资」险资入市迎新规 好险企权益投资比例最高可达45%

经济察看网 记者 姜鑫 在资本市场多次向险资抛出橄榄枝呼吁长期资金入市之时,银保监会7月17日拟定了《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事情的公告》,拟对保险公司权益资金投入进行差异化管理。

《公告》称,依据保险公司偿付能力充足率、资产负债管理能力及风险情况等指标,明确八档权益类资产监管比率,最高可到占上季末总资产的45%。

银保监会有关负责人介绍称,为进一步深化保险资金运用市场化改革、更大程度将自主决策权交给保险公司,大家借鉴国际保险资金运用监管经验,拟定了本《公告》,在有效控制风险的首要条件下,对保险公司权益类资产配置推行差异化监管,支持偿付能力水平充足、财务情况好、风险承担能力较强的保险公司适度提升权益类资产配置比率,积极发挥保险资金长期稳定的优势,为实体经济和资本市场提供更多资本性资金。

设置差异化权益资产资金投入监管比率:15%-45%

据悉,《公告》共十二条,主要内容包括设置差异化的权益类资产资金投入监管比率、化对重点企业的监管、增加集中度风险监管指标等几个方面。

《公告》称,依据保险公司偿付能力充足率、资产负债管理能力及风险情况等指标,明确八档权益类资产监管比率,最高可到占上季末总资产的45%。主要考虑是通过设置差异化监管比率,赋予公司更多自主资金投入权,提升监管政策的精准性和针对性。

在提升权益资产监管比率的同时,《公告》也强化了对重点企业的监管:明确规定偿付能力充足率不足100%的保险公司,不能新增权益类资产资金投入,责任筹备金覆盖率不足100%的人身险公司、资金运用出现重大风险事件、资产负债管理能力较弱且匹配情况较差、遭到处罚的保险公司,权益类资产监管比率不能超越15%。

《公告》称,因为各类被动缘由导致超越监管比率的保险公司,应当准时报告并提交切实可行的整改策略,并在6个月内整改到位,如市场波动较大或大概引发较大风险时,可申请延长调整时间。

《公告》还增加了集中度风险监管指标。针对以往出现的盲目资金投入、资金投入冲动带来的过度资金投入、频繁举牌等不理性行为,在现有集中度指标基础上,进一步规定保险公司资金投入单一上市公司股票的股份总数,不能超越该上市公司总股本的10%,银保监会另有规定或经银保监会批准的除外。通过增加集中度监管指标,进一步分散类别和品种资金投入风险。

《公告》还需要保险公司应当坚持价值资金投入、长期资金投入和审慎资金投入原则,完善绩效考核指标体系;规定保险公司应当依据上市和非上市权益类资产风险特点,拟定不同配置方案,强化资金投入能力建设,重点配置流动性较强、营业额较好、分红稳定的品种;规定保险公司应当设置专门岗位,配备专职职员,切实加大投后管理;规定保险公司应当严格遵守资产分类的监管需要,根据不相同种类别资产的风险因子,准确计算偿付能力充足率。

需实行较低权益资产比率公司应在12个月内调整到位

银保监会有关负责人表示,《公告》发布后,部分保险公司需要实行较低的权益类资产监管比率。从这部分公司现有资产配置看,实质涉及调降规模的公司数目并不多。

对于少数需要调降资金投入规模的保险公司,《公告》设置了较为灵活的过渡期安排:一是现有资金投入超越规定配置比率的,应当在12个月内逐步调整到位;超越集中度比率的,不能新增有关资金投入,但不需要卖出。二是对处于风险处置的保险公司,银保监会将综合考虑公司实质和外部环境,根据“一司一策”的原则,拟定更为稳妥的比率调整和过渡期安排策略,平稳有序处置。除此之外,《公告》还规定,因偿付能力大幅降低、监管处罚、突发事件、市场变化等状况致使超比率的,保险公司应当在6个月内调整至满足监管规定,如有特殊状况,可申请延长调整时间。总体来看,《公告》综合考虑不同状况,均设置了相对较长的过渡期,防止对市场导致不利影响。

银保监会表示,银保监会将继续坚持市场化改革方向,在偿二代和资产负债管理监管框架下,持续不断强化分类监管机制,积极探索不相同种类型保险企业的权益资金投入监管模式,支持保险公司切实服务好实体经济和资本市场稳定进步。

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